親愛的聽眾你好，歡迎來(lái)到興全基金理財(cái)實(shí)驗(yàn)室，我是你們的小天后。
今天是第一課。課程開始之前我們先來(lái)聽一個(gè)小故事。
大約20年前，年輕的小張辛辛苦苦工作，攢了10萬(wàn)塊，他把10萬(wàn)塊投入到股市里，因?yàn)樗膊粫?huì)挑股票，所以就閉著眼睛隨便買了一只。20年過去，這10萬(wàn)塊變成了44萬(wàn)。
聽上去還不錯(cuò)對(duì)不對(duì)？但是，跟小張同一年畢業(yè)的小王，也辛辛苦苦存了10萬(wàn)塊，他聽朋友說有一種基金，通過這種基金可以投資股市，他也隨便買了一只這樣的偏股型基金。同樣20年過去，猜猜小王手里有多少錢？210萬(wàn)。
上面這個(gè)故事里的小張和小王雖不是現(xiàn)實(shí)中的真人，但是背后的數(shù)據(jù)卻是真實(shí)的。1997年到2017年，這20年里中國(guó)所有偏股型基金的平均年化收益率是16.5%。但這期間上證綜合指數(shù)，也就是衡量所有在上海證券交易所上市的股票價(jià)格的指數(shù)，它的平均年漲幅只有7.7%。
基金到底是什么？為什么可以有這么高的收益？
其實(shí)基金的本質(zhì)是一種理財(cái)服務(wù)。試想我們身邊可能就有這樣的情況，大家并不陌生。比如你身邊有一個(gè)朋友，股票炒得很好。你想把錢給他，讓他幫你去炒，然后約好賺錢了之后你就分給他一些。很有可能不止你一個(gè)人，好幾個(gè)朋友都出錢，集資讓這個(gè)炒股高手去幫忙投資賺錢。把這種合作模式放大1000倍甚至更多，你們合資的錢就成了基金。而這位炒股高手就成了管理基金的專業(yè)投資人——基金經(jīng)理。
讓別人幫你炒股，細(xì)想還是會(huì)有很多問題的。比如，他明明賺了1萬(wàn)塊，但跟你說只賺了2000塊，把剩下的錢私吞了?；蛘?，他拿了你的錢不去炒股，而是去做生意，結(jié)果經(jīng)營(yíng)不善全虧了，甚至直接卷款走人。這些問題，就是委托理財(cái)?shù)臅r(shí)候經(jīng)常遇到的坑。但基金可以很好地解決這些痛點(diǎn)。
因?yàn)槟阃顿Y基金的錢是被保管在銀行里的，我們叫它托管銀行，所以基金經(jīng)理只能用這些錢買賣股票，不能做別的事情，更沒辦法卷款逃跑。另外，還有專門的機(jī)構(gòu)幫你算，你投資的基金賺了多少錢或虧了多少錢，你不用擔(dān)心基金公司會(huì)虛報(bào)收益。所有這些都是通過合同的形式明確下來(lái)的，你和基金管理人通過基金合同，就構(gòu)成了一種專業(yè)術(shù)語(yǔ)所說的信托關(guān)系，基金公司受你之托，為你理財(cái)。
所以，基金之所以能賺取高收益，主要有下面兩個(gè)原因。
第一就是專業(yè)。一般人都能理解，看病需要找醫(yī)生，打官司需要請(qǐng)律師。投資呢，表面看誰(shuí)都能做，其實(shí)不然，投資這個(gè)工作也像醫(yī)生、律師一樣，是一件很專業(yè)的事。它需要非常多的專業(yè)知識(shí)，投入大量時(shí)間精力，掌握很好的研究資源，還要具備良好的心理素質(zhì)。
比如，要想獲得比較好的投資回報(bào)，你必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化、對(duì)行業(yè)、對(duì)公司基本面等等有深入的研究和把握，加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)與股票市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性越來(lái)越高，股票市場(chǎng)越來(lái)越開放，你可能不僅需要研究國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還要掌握全球市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，所以投資這行的專業(yè)門檻是一點(diǎn)也不低的，而且正在變得越來(lái)越高。專業(yè)的人才能大概率地賺取收益。
第二是規(guī)模效應(yīng)，也就是1+1>2的效果。基金通過把社會(huì)大眾的“小”資金集合起來(lái)，可以參與一些門檻高的投資品種，比如，銀行有種大額存單業(yè)務(wù)，大額存單的利息比普通的定存要高不少，但起點(diǎn)比較高，可能20萬(wàn)起存，一般中小儲(chǔ)戶就享受不到這個(gè)優(yōu)惠。資金規(guī)模提升之后，還可以很好地進(jìn)行分散投資，規(guī)避個(gè)別資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)。
跟其他成熟國(guó)家的股票市場(chǎng)比起來(lái)，A股市場(chǎng)上中小投資者占到相當(dāng)大比例。但實(shí)際上這些散戶大多數(shù)都跑不過大盤，這一點(diǎn)，如果你自己或者身邊有朋友炒股，你應(yīng)該會(huì)有一些體會(huì)。硬幣的另一面，就是以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者大多能賺得超額收益。而且，隨著股市越來(lái)越規(guī)范，投資門檻越來(lái)越高，普通投資者會(huì)越來(lái)越難戰(zhàn)勝專業(yè)投資者。
投資基金，讓專業(yè)的人幫你投資，除了收益更高之外，還有兩大優(yōu)點(diǎn)。
第一是門檻低、投資容易。
相比信托、房產(chǎn)等動(dòng)輒幾百萬(wàn)的資金要求，基金10元、1元就能投資，有些貨幣型基金甚至0.01元就能投。這是沒有資金的門檻。
除了要對(duì)所投產(chǎn)品和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力有個(gè)基本了解，基金投資并不需要你擁有很完備的專業(yè)知識(shí)。這是沒有知識(shí)門檻。
購(gòu)買基金非常便利。除了銀行、證券公司這類線下傳統(tǒng)渠道，還有很多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)都能輕松買到，在基金公司官網(wǎng)或APP，或是天天基金、好買基金，甚至支付寶、微信這些第三方平臺(tái)都可以下單。這是沒有操作門檻。
第二是公開透明。
因?yàn)楣蓟鹗窍蛏鐣?huì)大眾公開募集，所以與其他投資品種相比，面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管、更透明的信息公開要求。它的產(chǎn)品信息是完全公開的，每個(gè)季度都可以查到基金的投資組合、重倉(cāng)標(biāo)的、投資策略等信息，基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和凈值波動(dòng)也是公開數(shù)據(jù)，可以更容易地判斷各只基金的優(yōu)劣。
把投資交給專業(yè)的人，自己不用盯盤、不用看懂報(bào)表就能賺取收益，基金簡(jiǎn)直就是給非專業(yè)投資者量身打造的產(chǎn)品。所以，你也就容易理解為什么中國(guó)只有1.5億股民，但購(gòu)買基金的基民卻有3.4億了。
好了，總結(jié)一下，今天我們給大家講了兩件事情。
第一是告訴你基金的本質(zhì)是什么，說白了，就是讓專業(yè)投資人幫你管錢賺錢。
第二是解釋了為什么基金是最適合普通投資者的投資品種，主要是它高收益、低門檻、公開透明的三個(gè)特點(diǎn)。
聽到這里你是不是已經(jīng)躍躍欲試，想要開始投資基金了？當(dāng)然，要注意，也有基金投資者在投資中沒有賺到錢，背后的原因要么是超短線操作，一頓操作猛如虎，結(jié)果收益還不夠補(bǔ)充交易費(fèi)用，要么就是用錯(cuò)誤的方法在挑選和買賣基金。我們?cè)诤竺娴恼n程里會(huì)接著跟你分享正確的投資方法。期待你的持續(xù)參與。
另外，如果你想了解更多基金的干貨小知識(shí)和精彩小故事，你也可以在我們興全基金理財(cái)實(shí)驗(yàn)室耗時(shí)12年打造的基金投資指南書——《這樣做，邁出投資第一步》里面找到，衷心希望，我們可以成為你財(cái)富之路上最真誠(chéng)的伙伴。那么下節(jié)課再見咯。
基金投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)審慎選擇?；疬^往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)審慎選擇。興全基金承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，投資者投資于本公司基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)基金合同、招募說明書等文件并選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。基金過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)或基金經(jīng)理曾管理的其他基金的業(yè)績(jī)也不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
