各位聽眾朋友，大家好，歡迎收聽雪球出品的《六點(diǎn)半熱評(píng)》，4300萬投資者的集體智慧，帶你穿透熱點(diǎn)看本質(zhì)。
一則大消息，這些概念股集體飆漲?！皷|數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。與大數(shù)據(jù)相關(guān)的國(guó)資云、數(shù)據(jù)中心、智慧政務(wù)、大數(shù)據(jù)等板塊掀起漲停潮。新老基建齊飛，如何借基布局？
來看今天第一個(gè)熱點(diǎn)：東數(shù)西算超級(jí)工程來了，數(shù)據(jù)類概念股飆漲！
近日，國(guó)家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)。
“東數(shù)西算”中的“數(shù)”，指的是數(shù)據(jù)，“算”指的是算力，即對(duì)數(shù)據(jù)的處理能力?！皷|數(shù)西算”是通過構(gòu)建數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進(jìn)東西部協(xié)同聯(lián)動(dòng)。
受利好消息刺激，僅數(shù)據(jù)中心概念板塊，就有10多只漲?；驖q超10%。依米康、首都在線20cm漲停，奧飛數(shù)據(jù)、迪威訊等漲超10%，沙鋼股份、寧波建工等一批漲停。
太平洋證券分析師李宏濤此前表示，東部地區(qū)的定位偏重于數(shù)字經(jīng)濟(jì)，西部地區(qū)的定位偏重于新基建，東西部的投資邏輯不同：
東部地區(qū)的一線城市土地、能耗稀缺，能夠給當(dāng)?shù)貛?span>GDP和就業(yè)增長(zhǎng)的大客戶更容易從政府獲得稀缺資源，所以給抖音、快手等提供服務(wù)的公司，將能夠?qū)崿F(xiàn)持續(xù)發(fā)展和生存，投資應(yīng)選擇深度綁定大客戶的批發(fā)型IDC公司。建議關(guān)注：寶信軟件、數(shù)據(jù)港、科華恒盛等。
西部地區(qū)土地和能耗充足，機(jī)柜上架率是關(guān)鍵，考驗(yàn)的是營(yíng)銷能力和基建能力。運(yùn)營(yíng)商有龐大的營(yíng)銷隊(duì)伍和網(wǎng)絡(luò)，將有很好的發(fā)展機(jī)會(huì)，閑置的內(nèi)蒙古、貴州IDC中心將大幅度提高出租率。建議關(guān)注中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、首都在線。
接著來看下一個(gè)熱點(diǎn)：基建板塊繼續(xù)爆發(fā)，最強(qiáng)股10天9板
除了大數(shù)據(jù)新基建之外，傳統(tǒng)基建相關(guān)概念股也表現(xiàn)亮眼，浙江建投再次漲停，10天9板，短短10個(gè)交易日，已經(jīng)漲了140%。寧波建工最近幾天也連續(xù)漲停，3天兩個(gè)一字板。
此外，地產(chǎn)板塊的泰禾集團(tuán)、渝開發(fā)漲停，建筑裝飾板塊杭州園林大漲超15%，華陽國(guó)際、奇信股份等漲停。
球友@研評(píng)閣：A股行情有一個(gè)很大的特征，那就是板塊輪動(dòng)，景氣度再高的板塊，比如醫(yī)藥、新能源等，當(dāng)估值過高，也會(huì)有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，有些甚至直接腰斬，而有些沒什么熱度的板塊，當(dāng)估值足夠低，也就出現(xiàn)了配置價(jià)值。
所以估值這個(gè)角度有一定的參考性，尤其增長(zhǎng)穩(wěn)定、股息較高的板塊，如果出現(xiàn)明顯低估，機(jī)構(gòu)也會(huì)提前入場(chǎng)。
今年有美國(guó)加息預(yù)期，外圍不穩(wěn)，高估值板塊接連受挫，反而低估值藍(lán)籌成了資金的香餑餑，背后的原因就是低估值藍(lán)籌比較穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。
從估值看，目前基建板塊的PE和PB均處于10年以來的歷史估值底部。
申萬建筑裝飾一級(jí)行業(yè)PE估值、PB估值分別處于2012年初以來的13%、8%分位，基建市政工程三級(jí)行業(yè)PE估值、PB估值分別處于2012年初以來的12%、5%分位。
來看今日最后一個(gè)熱點(diǎn)：新老基建齊飛，如何借基布局？
年初以來主板和創(chuàng)業(yè)板的分化表現(xiàn)正在加劇。種種跡象顯示，支撐主板上漲的“穩(wěn)增長(zhǎng)”力度正在持續(xù)加強(qiáng)，而提前布局“穩(wěn)增長(zhǎng)”的基金已經(jīng)收獲了一波紅利。
匯成基金研究中心通過統(tǒng)計(jì)公募基金2021年四季報(bào)，匯總出2021年底重點(diǎn)布局穩(wěn)增長(zhǎng)板塊的基金。
具體來看，韓文強(qiáng)管理的景順長(zhǎng)城中國(guó)回報(bào)和景順長(zhǎng)城資源壟斷兩只基金在穩(wěn)增長(zhǎng)板塊的配置比例高達(dá)78%。在穩(wěn)增長(zhǎng)板塊配置比例較高的還有前海開源事件驅(qū)動(dòng)A、中融鑫價(jià)值A、萬家新利、萬家精選、萬家宏觀擇時(shí)多策略、國(guó)聯(lián)安紅利、西部利得策略優(yōu)選A、西部利得聚禾A等基金。
球友@知融：基建板塊相關(guān)的指數(shù)有兩只，中證基建工程指數(shù)和中證基建指數(shù)，這兩只指數(shù)的相似度還是很高的。中證基建工程指數(shù)持倉(cāng)50只股票，前十大持倉(cāng)占比約65%，更集中一些，龍頭效應(yīng)更明顯。中證基建指數(shù)持倉(cāng)80只股票，前十大持倉(cāng)占比約59%，持倉(cāng)更均衡一些，行業(yè)范圍也更廣一些。
在我看來，這兩只選哪個(gè)都可以，想龍頭效應(yīng)更明顯，就選中證基建工程指數(shù)；想均衡持倉(cāng)，就選中證基建指數(shù)。或者不做選擇，各配一半也可以。
追蹤這兩只指數(shù)的ETF各有一只，分別是廣發(fā)和銀華兩家基金公司發(fā)行的。其中廣發(fā)基建ETF追蹤的是中證基建工程指數(shù)；銀華基建ETF追蹤的是中證基建指數(shù)。
綜合來說，基建板塊長(zhǎng)期投資收益，基本和寬基差不多，也就是市場(chǎng)平均水平，并沒有太多超額收益，而波動(dòng)是比寬基大不少的。
不過，想配置基建板塊的伙伴，大部分應(yīng)該都是想在2022年能啟動(dòng)一波上漲行情，并沒有長(zhǎng)期持有的打算。那就不需要看長(zhǎng)期投資價(jià)值，只需要一個(gè)估值回歸的行情就好了，那么基建板塊現(xiàn)在的估值偏低，是有一定安全邊際的。
好了，今天的六點(diǎn)半熱評(píng)就到這里了，祝大家在股市發(fā)大財(cái)。
