消除風(fēng)險(xiǎn)演講稿

一系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或不可分散。風(fēng)險(xiǎn)是影響所有公司的因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，例如戰(zhàn)爭(zhēng)，經(jīng)濟(jì)衰退，通貨膨脹等系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)資產(chǎn)組合消除，其充分市場(chǎng)組合也無(wú)法消除全部系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

這塊是無(wú)法單獨(dú)對(duì)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，我們既可以單獨(dú)，也可以合并單獨(dú)獲得合并海過(guò)風(fēng)險(xiǎn)始終存在，而運(yùn)行有效的內(nèi)部控制可以消除你知道控制風(fēng)險(xiǎn)，它也屬于重大突破風(fēng)險(xiǎn)，它不能夠什么升高調(diào)節(jié)，降低消除等等

這塊是無(wú)法單獨(dú)對(duì)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，我們既可以單獨(dú)，也可以合并單獨(dú)獲得合并海過(guò)風(fēng)險(xiǎn)始終存在，而運(yùn)行有效的內(nèi)部控制可以消除你知道控制風(fēng)險(xiǎn)，它也屬于重大突破風(fēng)險(xiǎn)，它不能夠什么升高調(diào)節(jié)，降低消除等等

由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)相聯(lián)系，因此無(wú)論投資者如何分散，投資金，都無(wú)法消除和避免這一部分風(fēng)險(xiǎn)，非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)無(wú)關(guān)，投資者可以通過(guò)投資分散化來(lái)消除這部分風(fēng)險(xiǎn)

比如，這家公司突然爆出財(cái)務(wù)造假，股價(jià)暴跌甚至退市，持有四支股票可以消除百分之六十八的非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還有八支股票能夠消除百分之八十三，持有十六支股票消除百分之九十一，三十二支股票就會(huì)消除百分之九十六的非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

這是因?yàn)楸环稚⒌娘L(fēng)險(xiǎn)只是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分散化來(lái)消除的。投資組合當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)的分散情況如圖二杠五所示好，打開(kāi)你官方教材圖二杠五投資組合當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)分散示意圖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是有一定的高度的

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也可以叫做市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，也可以叫做不可以分散的風(fēng)險(xiǎn)，它是影響注意所有的資產(chǎn)，所有的企業(yè)不能通過(guò)分散風(fēng)險(xiǎn)而消除的好，那么它是影響整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)人，影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

所有資產(chǎn)組成的組合叫市場(chǎng)組合的收益率是市場(chǎng)的平均收益率，包含了所有的資產(chǎn)。因此，什么非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)被消除了，是市場(chǎng)組合，一定要記住它是沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，或者就說(shuō)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

咱們衡量的通過(guò)資本資產(chǎn)必要模型衡量的，只有咱們的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有考慮非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榉窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)進(jìn)行消除的，所以不包括對(duì)特有風(fēng)險(xiǎn)，也就是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

這是單個(gè)主體無(wú)法通過(guò)分散化投資消除的，另外一個(gè)是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這投資者自身產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)體差異，多元化投資可以在一定程度上降低非系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)，從而降低組合的整體風(fēng)險(xiǎn)水平

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，外部沖擊，風(fēng)險(xiǎn)等非傳統(tǒng)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)基本涵蓋了銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)別，在全國(guó)范圍內(nèi)，進(jìn)一步加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，切實(shí)處置一批重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，消除一批風(fēng)險(xiǎn)隱患

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)它是不可分散的這一點(diǎn)，那么下面我們來(lái)看一下非系統(tǒng)分析，它的一個(gè)特征可以通過(guò)證券資產(chǎn)組合而分散掉，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)了，影響所有資產(chǎn)不能通過(guò)資產(chǎn)組合消除

第十一家項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)一的道理，第一個(gè)過(guò)程還是做我們的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，而做風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃一旦做好了風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃之后，我們就要開(kāi)始識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)都找出來(lái)，找出風(fēng)險(xiǎn)之后開(kāi)始進(jìn)行定性和定量的分析。完了之后，我們就開(kāi)始制定風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略的消除風(fēng)險(xiǎn)或者減輕風(fēng)險(xiǎn)

金融學(xué)的作者詹姆斯蒙蒂爾的一個(gè)研究持有兩只股票時(shí)可以消除，僅持有一只股票所承擔(dān)的非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的百分之四十二持有四只，可以減少風(fēng)險(xiǎn)百分之六十八持有八只可減少風(fēng)險(xiǎn)百分之八十三持有十六只，可減少風(fēng)險(xiǎn)百分之九十一持有三十二只，可減少風(fēng)險(xiǎn)百分之九十六

通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，有時(shí)刻大大降低經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)程度，風(fēng)險(xiǎn)保留這些風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的，只能預(yù)先采取手段彌補(bǔ)損失，如預(yù)留風(fēng)險(xiǎn)數(shù)，北京即在可能的損失發(fā)生前，通過(guò)做出各種資金安排來(lái)