今天是6月3日，星期三。
今天A股收盤基本平盤，三大指數(shù)的漲跌都小于0.1%，但北向資金凈流入達(dá)到57億元，六月份以來連續(xù)三個(gè)交易日凈流入，累計(jì)流入近180億延續(xù)了4月以來強(qiáng)勢(shì)流入的表現(xiàn)。
咱們?cè)?月份的第120期節(jié)目講過一期關(guān)于北向資金的話題，知道了北向資金就是通過滬港通和深港通投資A股市場的香港資本和國際資本，由于這些資金的靈敏嗅覺和獨(dú)特的操作手法，經(jīng)常被稱為“聰明資金”。
在經(jīng)歷了3月份的美股熔斷之后，咱們也見識(shí)了北向資金的過山車操作，熔斷之前一個(gè)月左右時(shí)間北向資金瘋狂流入上千億，隨著歐美股市的熔斷和大跌，這些聰明資金又紛紛跑回去避險(xiǎn)。4月中旬以后，隨著外部市場風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)逐漸降低，北向資金又開始大規(guī)?！盎亓鳌?。4月份北向資金凈流入近500億元，5月份凈流入300億左右，6月份3個(gè)交易日已經(jīng)凈流入接近180億元。
北向資金之所以持續(xù)凈流入A股市場，主要有幾個(gè)方面的原因：
一是看好A股的長期投資價(jià)值。在海外市場的流動(dòng)性危機(jī)基本解除之后，國際上的聰明錢勢(shì)必要在全球范圍內(nèi)尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，國內(nèi)疫情基本進(jìn)入尾聲、全面復(fù)工復(fù)學(xué)、各項(xiàng)政策措施頻出，再加上A股的估值優(yōu)勢(shì)，所以必然會(huì)成為值得配置的資產(chǎn)。
二是中美之間較大的長債利差。疫情爆發(fā)以來，境外各大經(jīng)濟(jì)體紛紛放水，利率大幅下行，美國十年期國債收益率只有0.7%左右，而中國十年期國債收益率則達(dá)到2.8%，中美利差超過2%，創(chuàng)下近10年來的新高。這也是A股受到全球資本追捧的原因之一。
三是外資對(duì)于A股的配置比例偏低。北向資金大部分都是國際大型投資機(jī)構(gòu)的錢，這些機(jī)構(gòu)不僅投資A股，更主要的是配置美股這樣的主流發(fā)達(dá)市場。目前外資對(duì)于A股的配置比例只有2.5%，而對(duì)美股的配置比例高達(dá)60%，而中國GDP在全球占比達(dá)到了16%，相對(duì)來說外資對(duì)A股的配置比例是嚴(yán)重偏低的。根據(jù)估計(jì)，今年之內(nèi)可能還有2000-3000億的外資將會(huì)流入。
根據(jù)對(duì)北向資金的觀察，這些聰明資金大概有幾個(gè)明顯特征：
1、北向資金中既有交易很活躍的交易型資金，也有長期持有的配置型資金，交易型資金基本上是和行情同步的，但配置型資金是不擇時(shí)，而是持續(xù)穩(wěn)步流入的。
2、北向資金也喜歡“喝酒吃藥”，特別青睞A股的消費(fèi)、醫(yī)藥、科技、金融等核心資產(chǎn)。
3、北向資金相對(duì)比較成熟，不追漲不殺跌，心理定力比較強(qiáng)。
4、北向資金對(duì)外圍股市、匯率波動(dòng)等信息比較敏感。
作為個(gè)人投資者，我們應(yīng)該向這些聰明資金學(xué)習(xí)什么呢？或者如何通過北向資金來完善我們自己的投資思路呢？
首先呢，北向資金持續(xù)流入說明國際資本長期看好A股，我們自己也要增強(qiáng)信心，增加A股權(quán)益投資產(chǎn)品的配置；
第二，要學(xué)習(xí)北向資金中配置型資金的投資思路，采取逐步建倉的思路，就像我們一直提倡的定投，不要全倉快進(jìn)快出，而且定投基金不要輕易割肉止損。
第三，布局有長期發(fā)展前景的股票或基金資產(chǎn)，比如主要投資核心資產(chǎn)的基金，遠(yuǎn)離那些炒概念追熱點(diǎn)的股票和基金?！?/span>
經(jīng)常有同學(xué)問，應(yīng)該到哪里看北向資金呢？我們常用的東方財(cái)富網(wǎng)上就可以查到，
東方財(cái)富網(wǎng) > 數(shù)據(jù)中心 > 資金流向 > 滬深港通資金流向
打開頁面，就可以查詢實(shí)時(shí)的北向資金凈流入情況。
如果你手頭有看行情的股票軟件，一般也都有“港股通”的行情，能夠分別看到“滬股通”和“深股通”的資金凈流入的數(shù)字。
另外，券商當(dāng)中的中信證券、信達(dá)證券對(duì)于北向資金有比較深入的研究，如果有興趣的同學(xué)也可以找這兩家券商相關(guān)的研報(bào)和數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)一下。
如果喜歡我的節(jié)目，也希望你能夠給我一個(gè)五星好評(píng)，評(píng)價(jià)就在專輯的首頁，點(diǎn)擊”評(píng)價(jià)”按鈕后按五顆星就可以了，你的好評(píng)是對(duì)我最大的支持和肯定，謝謝你！
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富人為何重視資產(chǎn)配置？什么是資產(chǎn)配置
資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。 在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置，它是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。在此基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理還可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來改善資產(chǎn)配置的效果，也可以采用其他策略實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整。不同配置具有自身特有的理論基礎(chǔ)、行為特征和支付模式，并適用于不同的市場環(huán)境和客戶投資需求。
什么叫資產(chǎn)配置？為什么要進(jìn)行資產(chǎn)配置
資產(chǎn)配置顧名思義資產(chǎn)進(jìn)行合理配置達(dá)佳利用具體配置需要看當(dāng)時(shí)情形經(jīng)濟(jì)狀況組合資產(chǎn)也此
什么是資產(chǎn)配置
“資產(chǎn)配置，指代的是投資者或者投資機(jī)構(gòu)根據(jù)投資需求，將用來投資的資金在不同的資產(chǎn)類別之間根據(jù)一定的比例進(jìn)行分配的行為，以此來進(jìn)行投資組合，更好的實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)—收益的組合?！?/p>
如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？
分散投資不等同于資產(chǎn)配置，那么如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，展恒為您解析。 首先，我們要弄清楚為什么要做投資？或者說我們?yōu)槭裁匆碡?cái)？是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值與增值，在可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，最終讓金錢成為我們追求幸福、自由生活工具。 簡單說就是“錢生錢”當(dāng)然是要越生越多，別生著生著，蛋沒撈著多少，雞沒了！在做投資之前我們要設(shè)定預(yù)期收益目標(biāo)，這點(diǎn)很重要，非常重要，這里的設(shè)定目標(biāo)不是簡單的定個(gè)收益的數(shù)字而是包括兩方面，后面會(huì)談到。設(shè)定好目標(biāo)之后我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)簡單的分散投資，并不能完成，這就需要如何進(jìn)行資產(chǎn)配置！如果我們是想拿雞蛋到集市上去賣，我們應(yīng)該分散裝在不同的籃子里，但是如果我們想做成鹵蛋，那還是一起會(huì)比較好，因?yàn)檫@樣成本會(huì)低很多！ 所以我們要先設(shè)定目標(biāo)！但是我們知道投資是概率事件，投資的本質(zhì)就是不斷地提高賺錢概率而降低賠錢概率的過程。分散化投資對(duì)不同投資品種賺錢的概率大小不作區(qū)分，寄望于某些品種的上升來抵消某些品種的下降，通過社會(huì)整體進(jìn)步獲得平均回報(bào)率。也就是說它還是有概率的，雖然分散了風(fēng)險(xiǎn)但并未做控制或抵消；而如何進(jìn)行資產(chǎn)配置追求的是“提高確定性”，也就是在當(dāng)時(shí)的情況下，分析各類資產(chǎn)賺錢概率的大小，對(duì)于賺錢概率大的資產(chǎn)，加大其配置比例；對(duì)于賺錢概率小的資產(chǎn)，哪怕后來證明可以帶來很高收益，也要降低配置比例甚至不予配置。
如何合理配置資產(chǎn)
"要雞蛋放籃"現(xiàn)已經(jīng)深入存著誤區(qū),般都認(rèn)資產(chǎn)雄厚才需要進(jìn)行配置,錢本,索性賭,需再配置其實(shí),資產(chǎn)配置本意指規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),接受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)獲取高收益,其通確定投資組合同資產(chǎn)類別及比例及各種資產(chǎn)性質(zhì)同,相同市場條件能呈現(xiàn)截同反應(yīng)特點(diǎn),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵消,享受平均收益我作普通投資者何進(jìn)行散投資合理配置資產(chǎn)呢 1、散投資象資金完全憐投向同象購買股票要買至少買三選擇股票要集少數(shù)幾行業(yè)投資房產(chǎn)業(yè)假資金允許買同段公寓、辦公室、商鋪等投資品種現(xiàn)熱門基金投資股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、合理進(jìn)行投資象散規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 2、散投資領(lǐng)域投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)資金投同領(lǐng)域內(nèi)股票、房產(chǎn)、黃金、儲(chǔ)蓄、債券等等目前金融產(chǎn)品看產(chǎn)品斷豐富再前儲(chǔ)蓄存款、債二元選擇放式基金、信托產(chǎn)品、券商集合理財(cái)計(jì)劃、銀行結(jié)構(gòu)性存款等等紛紛涌現(xiàn)投資者再錢處投面同投資領(lǐng)域、同金融產(chǎn)品何選擇、判斷、組合問題 3、散投資區(qū)域資金完全流向同區(qū)尤其認(rèn)定區(qū)發(fā)蕩風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高部資金轉(zhuǎn)移處特別房產(chǎn)投資散投資區(qū)域尤其重要于海外投資市場目前于普通投資者定距離實(shí)際現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)產(chǎn)品作些益嘗試信銀行近發(fā)行結(jié)束產(chǎn)品:與香港能源股掛鉤民幣結(jié)構(gòu)性存款雖資金直接投資于海外市場卻投資者收益與海外市場收益掛鉤 需要指充散風(fēng)險(xiǎn)雖遇壞情況能遇情況能發(fā)情形壞投資報(bào)率非接近平均值印證條規(guī)律:散風(fēng)險(xiǎn)固避免糟糕局面現(xiàn)現(xiàn)局面能性同取消 數(shù)投資功士都采取集投資原則少既股票投資專家房產(chǎn)投資專家某項(xiàng)投資相應(yīng)手完全集投資絕數(shù)投資者部投資象都沒握我建議家采取散投資收益風(fēng)險(xiǎn)于普通投資者應(yīng)該規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放首位 外傳統(tǒng)散投資策略三:財(cái)產(chǎn)1/3投資于產(chǎn)1/3投資于儲(chǔ)蓄1/3投資于證券目前階段看眾家庭承受風(fēng)險(xiǎn)能力限我般建議普通家庭投資組合:40%銀行存款、30%投資于債券、10%投資于股票、10%購買保險(xiǎn)、10%用于其投資于投資組合設(shè)計(jì)我般根據(jù)投資者投資風(fēng)險(xiǎn)偏投資者齡層、投資者未財(cái)務(wù)需求三面進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)
資產(chǎn)配置的十大金句
您好，資產(chǎn)配置的十大金吵搜句：1.人口結(jié)構(gòu)是一個(gè)汪慎非常本質(zhì)的想象，困碰敬人口的增長決定了經(jīng)濟(jì)的總量。2.資金的流向。3.中國居民資產(chǎn)端的配置，有待優(yōu)化。4.資產(chǎn)配置長期轉(zhuǎn)向。5.從銀行融資到資本市場的過渡。6.美國的金融投資銀行的發(fā)展路徑。7.國際投資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。8.中國金融市場的格局變化。9.大類資產(chǎn)的配置類投資。10.大資產(chǎn)美林時(shí)鐘。
資產(chǎn)配置是什么
資產(chǎn)配置(Asset Allocation)是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。 在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置，它是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。在此基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理還可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來改善資產(chǎn)配置的效果，也可以采用其他策略實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整。不同配置具有自身特有的理論基礎(chǔ)、行為特征和支付模式，并適用于不同的市場環(huán)境和客戶投資需求。 資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義，從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置；從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置；從資產(chǎn)管理人的特征與投資者的性質(zhì)上，可分為買入并持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恒定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險(xiǎn)策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。 買入并持有策略 買入并持有策略是指在確定恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例，構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在諸如3—5年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。買入并持有策略是消極型長期再平衡方式，適用于有長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。 買入并持有策略適用于資本市場環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。 恒定混合策略 恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的固定比例。恒定混合策略是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者。 如果股票市場價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。
什么是資產(chǎn)配置？
資產(chǎn)配置是錢景私人理財(cái)提出的一個(gè)理財(cái)方案。主要是針對(duì)不同年齡、不同收入情況和家庭情況、不同投資意向的人群，滿足他們需求的同時(shí)，縮小資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的一種形式
當(dāng)前資產(chǎn)到底如何配置
全球最具影響力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“標(biāo)準(zhǔn)普爾”調(diào)研全球十萬個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長的家庭，分析總結(jié)出他們的家庭理財(cái)方式，提出了世界上公認(rèn)的最科學(xué)、穩(wěn)健的資產(chǎn)分配方式。 它把家庭資產(chǎn)按比例劃分為四個(gè)賬戶，并按一定比例分配，通過合理的資產(chǎn)配置來分散風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資產(chǎn)配置的最高境界——平衡。這四個(gè)賬戶就好比是桌子的四條腿，長久來看，少了任何一個(gè)就隨時(shí)有倒下的風(fēng)險(xiǎn)。 No.1：日?，F(xiàn)金資產(chǎn) 這個(gè)賬戶每個(gè)人都有，保障的是家庭的短期開銷，每個(gè)月基本是固定的，買衣服、旅游、換手機(jī)等需求，也應(yīng)該從這個(gè)賬戶支出。額度最好控制在家庭資產(chǎn)的10%左右，如果占比過高，你就沒有足夠的錢投進(jìn)其它賬戶了。 No.2：保障資產(chǎn) 這是杠桿賬戶，里面放的是保障資產(chǎn)，一般占家庭資產(chǎn)的20%，為的是以小博大，專門解決突發(fā)的大額開支。人有旦夕禍福，一旦遇上意外、重疾等不幸，家庭資產(chǎn)可能在一夜之間灰飛煙滅。在生活充滿不確定的情況下，提前準(zhǔn)備好保障資產(chǎn)無疑是明智之舉，平時(shí)看著沒什么用，但到關(guān)鍵時(shí)刻，它能保障你不用賣房賣車、股票低價(jià)套現(xiàn)、四處求人...... No.3：投資資產(chǎn) 投資資產(chǎn)的目的簡單粗暴，就是錢生錢，為家庭創(chuàng)造高收益，方式包括股票、基金、房產(chǎn)等。投資是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，多渠道投資能分散風(fēng)險(xiǎn)，但也不能過于分散，可能導(dǎo)致不賺反虧。這個(gè)賬戶的關(guān)鍵在于合理的占比，一般占家庭資產(chǎn)的30%，也就是要賺得起也要虧得起，無論盈虧對(duì)家庭不能有致·命·性的打擊！ No.4：穩(wěn)健資產(chǎn) 這是一筆長期收益的穩(wěn)健資產(chǎn)，特點(diǎn)是本金安全、收益穩(wěn)定、持續(xù)增長。它讓我們不會(huì)走投無路，持有它的關(guān)鍵是要保本升值，一定要保證本金無損，最好能抵御通貨膨脹。一定要長期穩(wěn)定地投，不要隨意取出使用。 比例并不是一成不變 剛工作的時(shí)候，我們只有現(xiàn)金資產(chǎn)和保障資產(chǎn)。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開始有了投資資產(chǎn)和穩(wěn)健資產(chǎn)。年輕的我們希望掙錢的速度能更快些，于是選擇激進(jìn)的投資方式，開始增持投資資產(chǎn)。當(dāng)組建了家庭，我們需要穩(wěn)健增值的資產(chǎn)配置，來實(shí)現(xiàn)子女教育和未來養(yǎng)老兩大剛性需求。 當(dāng)完成了財(cái)富積累，保全和傳承就成為首要目標(biāo)。無論是高凈值人士，還是中產(chǎn)階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩(wěn)健資產(chǎn)的占比都在不斷攀升，而年金、分紅保險(xiǎn)在其中起到了不可替代的作用。
資源市場化配置什么意思？
市場配置資源指的是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，市場機(jī)制根據(jù)市場需求與供給的變動(dòng)引起價(jià)格變動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)對(duì)資源進(jìn)行分配，組合及再分配與再組合的過程。 市場配置資源的方式：市場配置資源主要通過價(jià)格、供求、競爭等來進(jìn)行。價(jià)值規(guī)律就象一只“看不見的手”，實(shí)現(xiàn)資源配置的高效。
